变频器不仅拥有相对完善的供应链和产业配套，还具有较强的科研能力和创新能力，为变频器产业的发展提供了坚实的基础。2023-2028年中国变频器行业市场专题研究及市场前景预测评估报告从营收结构来看，变频器类、贝斯特产品及运动控制器类是汇川主要营收来源，2019年汇川技术变频器营业收入达29.72亿元，同比增长4.6%，毛利率为45.30%，变频器营收占其营收总额的40.22%，在技术水平上，汇川已具备了与西门子、ABB等外资竞争的实力。
2023年变频器产业布局分析：变频器企业进一步扩大市场份额
中国变频器产业链上游包括IGBT、变压器、电阻电容、PCB材料、机柜等;中游可分为低压变频器和高压变频器;下游广泛应用于电力、冶金、石油化工、煤炭、水泥、建材、机械加工等领域。现从上游、中游和下游三大产业链来分析2023年变频器产业布局。
一、变频器行业上游分析
1.IGBT
IGBT是电力电子行业的“CPU”，继去年车用缺货后，今年光伏需求大幅加剧IGBT缺货。中国企业抓住机会，加速IGBT量产及扩产，相关IGBT企业望迎机遇。中国已经成为全球最大的IGBT市场，近年来IGBT产量及需求量持续增长，2021年产量约为2580万只，同比增长27.72%，2022年将达4120万只。
2.变压器
受输配电价格下降及产品浪费严重等问题的影响，2018年变压器产量小幅减少，2019年，开始恢复增长。2020年，受新冠疫情影响，我国变压器总产量规模略微下降，降至173601.2万千安伏，但较之前年份有所回升。随着我国各地变频器项目相继落地及疫情的有效控制，预计未来几年，我国电力变压器市场将持续增长，2022年产量规模将达104845万千安伏。
3.PCB
近年来，中国PCB行业产值呈现逐年增长的趋势。数据显示，2020年中国大陆PCB行业产值整体规模达350.09亿美元，占全球PCB行业总产值的比例为53.68%;2021年中国大陆PCB市场增长迅速，规模达到了436.16亿美元，增幅24.59%。中国大陆是全球PCB主要产区，预计未来仍有望维持高速增长。2021年至2026年中国PCB行业产值年复合增长率为4.6%，到2022年，我国PCB行业产值将达447.31亿美元;到2026年，中国PCB行业产值将有望达546.05亿美元。
二、变频器行业中游分析
1.市场规模
随着国内工业生产规模不断扩大，我国变频器市场规模整体呈现稳定增长态势。2020年我国变频器行业市场规模达到541亿元，同比增长9.3%，2022年市场规模将达630亿元。
2.市场结构
低压变频器规模占比较大，2020年占比为74%。随着高效节能的市场需求与国家鼓励政策驱动下，高压变频器规模占比逐年增长，2020年达26%。
3.低压变频器
(1)市场规模
随着国内工业生产规模不断扩大，我国变频器行业市场规模整体呈增长态势。2020年我国高压变频器市场规模约141亿元，低压变频器市场规模约400.34亿元，2022年将达466.2亿元。
(2)竞争格局
低压变频器中汇川市场份额迅速提升，2020年达19%，已成为低压变频器龙头。ABB和西门子占比分别为18%和12%。此外英威腾与中达市场占比均有大幅增长，2020年均为7%。随着国产品牌定制化能力以及产品研发制造实力的提升，未来国产替代有望逐步落地。
4.高压变频器
(1)市场规模
2000年以后，国内企业在高压变频技术上逐渐有了突破，高压变频器行业进入快速发展时期，2020年中国高压变频器市场规模达137.37亿元，同比增长3.02%，2022年市场规模将达159.78亿元。
(2)竞争格局
在高压变频器方面，合康新能为市场龙头，2020年占比达11%;市场涌现出一批如汇川技术等优质国内公司，2020年占比达11%;施耐德等外资市场份额逐渐下降，施耐德+利德华福、西门子、ABB市场份额占比分别为11%、9%、8%。
三、变频器行业下游分析
1.下游应用情况
低压变频器适用场景较为广阔，下游较为分散，一般应用在起重机械、电梯、纺织机械等领域，占比均为9%。其次分别为冶金和电力，占比分别为8%和8%。高压变频器应用领域集中在高耗能领域，主要用于冶金、电力、石化、采矿等高能耗行业，占比分别为27%、14%、14%、12%，可实现对各类高压电动机的风机、水泵、空气压缩机、提升机、皮带机等负载的软起动、智能控制和调速节能。市政及公共设施和建材占比分别为9%和8%。
2.社会用电
近年来，中国全社会用电量一直保持增长趋势，2022年1-9月，全国全社会用电量64931亿千瓦时，同比增长4.0%，其中，9月份全国全社会用电量7092亿千瓦时，同比增长0.9%。
3.石油化工
营业收入方面，2021年，全行业规上企业实现工业增加值比上年增长5.3%，增速比上年回升3.1个百分点，累计实现营业收入14.45万亿元，实现利润总额1.16万亿元，比上年分别增长30%和126.8%，均创历史新高。预计2022年我国规上企业实现营业收入16.76万亿元。利润总额方面，2021年我国规上企业利润总额首次突破万亿元，达1.16万亿元。2022年我国规上企业利润总额将达1.87万亿元。
未来，变频器将不仅仅是一种单纯的电力调节设备，还将融合数字化、网络化、智能化等技术，实现对电力系统的更加精准控制和管理。同时，变频器产业也将更加注重环保和可持续发展，推广低碳、节能、环保的产品和技术，助力绿色能源的发展。
